ترکیب پرتفوی بهینه، راهی برای مدیریت ریسک در بازار
به گزارش بازاری، کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: ترکیب پرتفوی بهینه در شرایط کنونی می تواند بین سهام بزرگ بازار و صندوق های طلا تقسیم شود.
باشگاه خبرنگاران جوان؛ کیمیا قلی پور - زهرا عرب کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با گزارشگر اقتصادی باشگاه خبرنگاران جوان اظهار داشت: روز گذشته بازار در شرایطی شروع شد که عوامل گوناگونی می توانست بر روند معاملاتی مؤثر باشد با این وجود، آن چه در عمل مشاهده شد، حضور پرقدرت نقدینگی و رفتار پول های بی هراس بود که بار دیگر مسیر بازار را به سوی مثبت تغییر داد. در حقیقت بازار نشان داد که کف معناداری در کوتاه مدت ندارد و سرمایه های جدید خارج از بدنه سنتی بازار همچنان مایل به ریسک پذیری و خرید در قیمت های فعلی هستند.
او اضافه کرد: شاخص کل در نیمه اول بازار با فشار عرضه منفی شد، اما در ادامه تقاضا به سرعت برگشت و خیلی از لیدر های بزرگ (خودرویی، پالایشی، فولادی، پتروشیمی و صندوق های اهرمی) به رنج مثبت رسیدند.
ارزش معاملات نسبت به میانگین دو هفته اخیر حدود ۴۰٪ رشد داشت که نشان از چرخش قوی پول به سوی سهم های بزرگ دارد؛ خروج پول حقیقی در حدود ۷۰۰ میلیارد تومان ثبت گردید، اما در مقابل ورود سنگین حقوقی ها و صندوق ها باعث حفظ توازن بازار شد.
او تصریح کرد: تجربه سالهای قبل نشان داده که ماه اکتبر برای بازار های جهانی و منطقه ای ماه پرریسکی است؛ بدین سبب معامله گران باید سناریو های محتاطانه تری درنظر بگیرند، اما در سمت مقابل، نرخ دلار نیمایی و آزاد فعلا محرک بنیادی اصلی برای حفظ جریان تقاضاست.
گزارش های ماهانه و وضعیت بنیادی
او اظهار داشت: بالاتر از ۲۵۰ نماد شرایط مناسبی برای خرید دارند، در حالیکه در مقاطع نزولی این عدد به زیر ۵۰ می رسید؛ از نظر بنیادی، صنایع بزرگ صادراتی (فولاد، پتروشیمی) به علت رشد دلار موثر همچنان جذاب اند، اما در بین مدت شرکت های کوچک و متوسط با P/E پایین و گزارش های شهریور مطلوب می توانند بازدهی بالاتری داشته باشند.
او درباب تقسیم بندی سه گانه بازار بیان کرد: گروه لیدرها: شامل ۵۰ سهم برتر از نظر حجم معاملات و نماد های اهرمی. نقدینگی اصلی در این گروه جریان دارد؛ گروه میانی: نماد های کوچک و متوسط با گزارش های قوی و اصلاح قیمتی مناسب. انتظار بازدهی معقول، اما نه جهشی است و گروه سوم: نماد های کم حجم و جامانده که فعلا در اولویت پول هوشمند نیستند.
او افزود:، اما در کل بازار همچنان تحت حمایت ورود پول های بیرونی است و نگرانی از ریزش شدید در مقطع فعلی منطقی به نظر نمی رسد؛ ترکیب پرتفوی بهینه در وضعیت کنونی می تواند بین سهام بزرگ بازار و صندوق های طلا تقسیم شود؛ سرمایه گذاران باید از رفتار هیجانی در صف های خرید و فروش پرهیز کنند و بیشتر مبنی بر گزارش های بنیادی و مدیریت ریسک حرکت کنند.
حرف آخر اینکه
باشگاه خبرنگاران جوان؛ کیمیا قلی پور - زهرا عرب کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی باشگاه خبرنگاران جوان عنوان کرد: روز گذشته بازار در شرایطی آغاز شد که عوامل گوناگونی می توانست بر روند معاملاتی مؤثر باشد با این حال، آنچه در عمل مشاهده شد، حضور پرقدرت نقدینگی و رفتار پول های بی هراس بود که بار دیگر مسیر بازار را به سمت مثبت تغییر داد. در حقیقت بازار نشان داد که کف معناداری در کوتاه مدت ندارد و سرمایه های جدید خارج از بدنه سنتی بازار همچنان مایل به ریسک پذیری و خرید در قیمت های فعلی هستند.
او افزود: شاخص کل در نیمه اول بازار با فشار عرضه منفی شد، اما در ادامه تقاضا به سرعت برگشت و بسیاری از لیدر های بزرگ (خودرویی، پالایشی، فولادی، پتروشیمی و صندوق های اهرمی) به رنج مثبت رسیدند.
ارزش معاملات نسبت به میانگین دو هفته اخیر حدود ۴۰٪ رشد داشت که نشان از چرخش قوی پول به سمت سهم های بزرگ دارد؛ خروج پول حقیقی در حدود ۷۰۰ میلیارد تومان ثبت گردید، اما در مقابل ورود سنگین حقوقی ها و صندوق ها سبب حفظ توازن بازار شد.
او اشاره کرد: تجربه سال های قبل نشان داده که ماه اکتبر برای بازار های جهانی و منطقه ای ماه پرریسکی است؛ به این دلیل معامله گران باید سناریو های محتاطانه تری در نظر بگیرند، اما در سمت مقابل، نرخ دلار نیمایی و آزاد فعلاً محرک بنیادی اصلی برای حفظ جریان تقاضاست.
گزارش های ماهانه و وضعیت بنیادی
او عنوان کرد: بالاتر از ۲۵۰ نماد شرایط مناسبی برای خرید دارند، در حالی که در مقاطع نزولی این عدد به زیر ۵۰ می رسید؛ از نظر بنیادی، صنایع بزرگ صادراتی (فولاد، پتروشیمی) به سبب رشد دلار موثر همچنان جذاب اند، اما در میان مدت شرکت های کوچک و متوسط با P/E پایین و گزارش های شهریور مطلوب می توانند بازدهی بالاتری داشته باشند.
او درباب تقسیم بندی سه گانه بازار بیان کرد: گروه لیدرها: شامل ۵۰ سهم برتر از نظر حجم معاملات و نماد های اهرمی.
منبع: بازاری
این مطلب را می پسندید؟
(1)
(0)
تازه ترین مطالب مرتبط
نظرات بینندگان در مورد این مطلب